500元入市2小时成为百万富翁，我经历过的这波比特币暴涨

有 12 年历史的货币比特币变得越来越疯狂。

它是第一个加密数字货币。2008年，极客中本聪提出了这个概念，并于2009年1月3日正式发布。

它具有货币的基本属性：可以交易、可以保存、可以作为价值衡量标准存在。

但与各国法定货币不同的是，它不是由特定的货币机构发行，而是基于算法生成的。

交易不受中心化组织控制，而是使用密码学对交易信息进行加密，并将信息嵌入到一个又一个区块链中。

它在形式、用途和交易方式上都不同于现在的法币，数量有限且稀缺，这使得很多人在购买比特币时不仅考虑了它的货币属性，还考虑了它的投资属性。

2021年的第一个月，比特币迎来了一波快速增长的浪潮。1 月 9 日，比特币涨至近 4.10,000 美元，超过了 Facebook 的 7654 亿美元市值。. 与最初用作货币时相比，价格上涨了超过1200万倍。

但是，比特币不会继续上涨。这份手稿发布前夕，比特币暴跌，24小时爆仓接近100亿，18万人成为爆仓受害者。

这个微观的故事是关于一群购买比特币的人，其中包括：

有的人买比特币是因为觉得稀有又贵，看到别人买就跟风，但没想到会因为比特币多赚5年的工资；

有些人因为看美剧而对技术创新感兴趣，愿意对比特币这种底层区块链技术进行价值投资。她从早期股权投资者的角度看待比特币，认为比特币前景广阔；

有些人使用估值模型对比特币进行估值，并认为这是一项完美的投资。除汽车和生活费外，99%的资产都投资于比特币；

有人被老板拉上车，用10万元买币，开10倍杠杆。2个月，10万变成了200万……

以下是关于他们的真实故事：

正文 | 小北

编辑 | 卓然

2个月10万变200万买币，让我买车买房改善生活KeyA数字货币交易所从业者

‍2018年，我加入了中国的一家数字货币交易所。当时为了熟悉整个交易所的流程，开始炒币，没想到币能赚到很多钱。

早期玩的最多的是空气币（实体项目不支持的虚拟货币）。

很多风靡的航空币，在交易所上市的时候，价格会被一些人推得很高，可能是乌龙指数（股商、交易员、投资人等不小心打错了价格、数量、买入）和销售方向等信息），也可能是市场上的买家过于热情。

那时，我基本上能拿 1 到 2,000 美元不等，能赚到 3 到 4,000 美元甚至更多。

赚得最多的时候，曾经在一家大型私募投资人乌龙智中以7元的成本捡到了30万多元的筹码。然而项目方跑了，最后只赚了一两万。

2019 年 4 月，我开始大量玩比特币。当时，我们交易所老板知道后，还跑到我的办公桌前兴奋地说：“你一定要试试合约交易。”

出于对老板的信任，在比特币价格4000美元的时候，我卖出10万元，开10倍杠杆做多。季度末，也就是2019年6月末，10万变成了200万。

这次合约让我积累了本金，然后我陆续通过合同和现金买了，积累了一定数量的比特币。

但投资比特币的过程并非一帆风顺。

2019 年 3 月，我经历了一次比特币合约清算。当时，比特币的价格直接从 1 万美元左右跌至 3000 多美元。清算点超过 4,000 美元。我止损了40万，占整个仓位的10%。

那段时间，我的精神状态连续好几天都很糟糕，整个人都面临着几乎全军覆没的危险。现在我害怕地想到它。

当时比特币价格跌到谷底，但出于安全考虑我不敢买底，当然也没有卖出。

我之前也做过一些摇摆。2020年10月，比特币价格基本横盘整理，在1~1.10000美元之间来回调整。本来想做一些swing来赚点钱的，没想到踩空了，再买回来，亏了几万。

这些都是之前的投资尝试。现在资金量比较大，不想冒太大的风险，所以不持有现货，开小资金合约赚取生活费，享受比特币带来的红利。

在这个过程中，我经历了很多人的清算，也见证了很多人的快速发财。

比如某交易所的大老板宣布关闭交易所，用户可以提现。因为他已经实现了真正的财务自由，不再想为公司工作。

也有500块钱的人，一两个小时变成了不到100万，然后瞬间被爆仓。

比如某老板被针刺，头寸是8000万美元（约合人民币1亿元）。

比如证券交易所被抓到锅里，连实习生都配合调查喝茶。

在我看来，合约交易实际上与赌博并没有太大区别。没钱的时候，可以考虑把自行车变成摩托车。如果你有钱，你不想冒这么大的风险。

长期以来，我仍然看好比特币的价格和价值。当我准备加仓时，我不怕加仓。其实，大跌的可能性似乎不是很大。我不认为我会再次看到跌破 20,000 美元。

大家的共识加强了，现在做空的资金远低于做多的。如果没有大的黑天鹅事件，很难突破。

我现在不太在乎每天的起起落落。如果它上升，我很高兴；如果它失败了，做点别的事，然后忘记它。我稍后会看它，它应该会再次出现。

赚了一些钱之后，我的心态确实会改变。找工作，我不会再因为薪水问题考虑要不要去，因为现在我不靠薪水来改善生活了，薪水只用于日常吃喝。

买东西不再看价格。对于樱桃、草莓之类的东西，买十斤、十斤都没有肉痛。现在我手头有一辆车，是我通过合同用钱买的。虽然我没有用比特币买房子，但我有。

在经历了之前比特币的快速涨跌之后，我现在的投资策略越来越谨慎。因为我有家庭和孩子，所以我会呼吁整体安全。

但我不会再卖了。‍

我开采我的，购买自己的硬币，然后投资比特币。在没有成就感之前，我不会卖掉它。我是一级市场基金从业者。

2017年在一级市场做融资顾问，有同事在做区块链项目。那是我第一次听说比特币。

2018年，在经济环境下行的时候，我发现市场上的钱在减少。此外，很多创业项目开始融资难。我开始反思行业存在的问题，学习金融货币知识，了解经济周期。直到那时我才意识到，区块链是一种颠覆性技术。

于是我在2018年下半年试水，买了100元比特币，每月定投，低价买入。同时，我也开始挖矿。

2017年左右，比特币价格上涨，很多人投资矿场。但随后比特币价格下跌，矿主难以获得回报，于是他做出了决定：出租算力。

当时发了180天算力包，告诉你能挖多少。我当时买的算力包每天可以挖3、4元比特币，挖完后配置。进我的钱包。

但是现在比特币暴涨，这个算力包被抢了。

疫情期间，比特币曾一度大幅下跌。那个时候，没有矿厂能有回报，但是买算力和比特币是非常划算的。可惜我胆子小一年产生多少个比特币，只买了5000元比特币。现在我觉得这是一个很大的损失。

投资中有句俗语：“你永远赚不到你所知道的”，这在比特币中也很常见。

当你不认识比特币是什么，或者不认识比特币的价值时，你就无法赚到这部分钱。

我认为比特币是一种新的经济体系，迟早大家都会参与进来。

比特币有两个风险：

一是监管风险；

数字货币出现较早的国家，如德国或美国，已经有一些相关经验和流程，并试图将数字货币纳入监管流程，但中国目前没有相关政策。国家将如何做将成为一个风险点。

第二个风险是学术理论一直在讨论的：量子计算机；

比特币的整个运行过程都是基于数学运算，但量子计算机的计算能力很强，这将颠覆整个区块链技术的底层逻辑。但这部分的讨论还停留在理论界。建造一台非常成熟的量子计算机需要一百年的时间。

所以我认为，20年内，工业技术革命无法颠覆它。

短期波动是正常的，因为现在华尔街开始入局，庄家会拉高拉低市场，甩开小股东自己赚钱。

一个聪明的办法是：买了就不动了，过几年再看，肯定会涨的。

目前，我在比特币中获得了 90% 的回报。

以后就算比特币涨了，我也不会卖。我看好区块链和比特币的技术，希望看着它一步步成长，等有成就感的时候再卖。

99% 的资产都投资在比特币上，进行完美的投资。货币贬值越多，比特币的价格就越高。小AA比特币基金从业者

2018年，我和朋友吃饭，聊着比特币，当时它的价格从几百美元涨到了2万美元，这引起了我的兴趣。

随着我知识的升级，我开始增加我的比特币头寸。从2019年下半年开始，只要有闲钱，我都会买一些比特币。

比特币和整个系统运作背后的逻辑是完美的。

我们在业内有一个估值模型，S/F模型，可以简单理解为比较存量和流量的模型。

图 | S2FX 跨资产估值模型

当我们将比特币的价格与其稀缺性进行比较时，我们发现两者之间存在很强的正相关，正相关系数非常接近于 1。

也就是说，如果稀缺性波动一个单位，价格也会波动一个单位，价值时间是10年。

比特币总共只有2100万枚，其稀缺性是肯定的，时间越长，稀缺性越高，其未来价格将继续螺旋式上升。从过去10年的数据来看，确实如此。

图 | 第三次减半后价格运行通道

疫情过后，我和同事得出一个结论，以美联储为代表的央行将进行一轮大幅宽松，宽松货币政策实施后，将注入大量流动性。市场。

2020年美国M1增长50%以上，当时美联储将全球21%的股票美元投放市场，也就是2020年全球21%的美元被印制，超过20%。可怕！

美元和欧元都在放水，释放的流动性很大一部分进入金融体系，让金融资产膨胀。

比特币的抗通胀特性非常强，甚至高于黄金。

黄金的稀缺性是基于实物层面的稀缺性，而黄金的开采将使黄金总量保持较高的增长速度。但比特币是基于数学层面的绝对稀缺性，随着减半的进行，未来比特币会变得更加稀缺。

现阶段投资最大的风险是持有现金的风险，法币的购买力在萎缩，固定数量的比特币可以很好的对冲货币过剩。

法币发行的越多，法币的购买力就会越贬值，我持有的比特币的购买力也会相应增加。

基于这个考虑，我除了一辆车和一些基本生活费外，其余的钱都投到了比特币上，平均购买价格约为七、$8,000。

因为我入市晚，所以很多人比我早入市，投资成本低。但在未来，我希望通过比特币投资实现财务自由。

提出 S/F 模型的分析师后来提出了一个跨资产模型，通过这个模型来观察比特币的主要阶段：第一次减半，第二次减半，在过去 2020 年 5 月 12 日每日减半比较了黄金的市值和稀缺性和房地产。

经过分析，我们发现它们高度相关，单个比特币的未来估值应该接近30万美元。花旗银行也发布了一份研究报告，认为比特币将达到 3 美元1.80,000 美元。

但我们相信，从长远来看，比特币的价值远远超过 300,000 美元。与中本聪一起开发该系统的 Hal Finney 在他去世前估计，比特币基准的价值相当于世界上所有家庭的财富，约 100 万亿美元。

根据这个估计，单个比特币的价格在 1000 万美元以上。而且，由于央行不断放水，比特币价格会上涨，其价格上限会非常高。

但是，我不建议您急于立即购买。资本市场总有赚钱的机会，但你的本金有限。建议想入手的人多看书，懂的多赚钱。

购买的时候还要注意一些坑。比如在存取款过程中，资金卡在了一些不干净的钱上，你的银行卡可能会被冻结。

另一个例子是托管风险。私钥是比特币资产的最高控制权。如果私钥丢失，您的比特币将丢失。

目前国内大部分人的私钥都由交易所持有，相当于别人保管你的银行卡密码，非常危险。

另一个例子是期货的风险。很多交易所都有比特币合约产品的衍生品，而且杠杆率非常高，高达100倍甚至1000倍，非常危险。

2020年3月12日，全球金融市场剧烈震荡。许多机构首先补充了流动资产，加密货币市场成为第一个被黑的目标。

我们有一个客户帮助他人管理超过 2000 万个比特币期货。下午六点，他吃完饭就去洗澡了。洗澡前他还好。, 平仓为时已晚。

他被杠杆了20倍，损失惊人。

比特币市场本身是高度波动的。如果在剧烈波动的市场中加几十倍的杠杆，肯定会赚更多的钱，但下跌后会很快亏损，所以一定要注意。

短期内，我不会卖掉手中的比特币。它不太可能跌破20,000美元。如果我卖了，很难找到低价期买回来。

除非家里有急事急需用钱，我可能会兑现一些，但我不会全部扔掉。比特币现在确实是一种很好的资产。

我从比特币赚了 5 年的薪水，而且我买的所有的都在上涨。它的价格来自于大家对它的共识。听友互联网员工

早在七年前，我就知道比特币，但一开始对它并没有太大的兴趣，我只是认为它是一个骗局。

2017 年，我的妻子开始研究数字货币。恰巧，当时比特币也迎来了牛市。我妻子公司的人跟风买了它。我也跟着VC投资了几万美元买了比特币。

我和我的妻子都非常规避风险。我们没有接触合约和杠杆，只敢拿比特币当场。在那次牛市期间，尤其是在 12 月底接近峰值时，比特币一天内可能上涨 10-20%。

还记得有一天我下班路上刷了硬币价格，涨到了10万元一个。我高兴得觉得兜里已经赚了一万块钱了！

但在达到顶峰后，比特币迅速跌至 3,000 美元。因为我们不确定它是否能回升，所以我们没有卖出或继续买入。现在它被认为是短的。

我妻子的几位同事在那段时间看好比特币的收益并买入了很多。在接下来的几个月里，比特币涨到了 13,900 美元，他们从中赚了很多钱。

有一个同学刚毕业一两年。他一直在做合同，在那一年的几个月内赚了几千万。

有了这些人的成功故事，我开始喜欢比特币。为什么会上涨？

我曾经认为比特币是“空气”。人们通常购买股票和基金，这些都与公司业绩挂钩，但比特币没有可以评估的实体。

它的价格是一个共识，我们认为它是有价值的，它的价格会逐渐上涨。

有人认为比特币不像法币那样不断发行，数量恒定且有价值；有人认为比特币底层的区块链技术很有价值，也有人认为加密数字货币的概念很有价值……

每个人对比特币都有自己的一套解释，并购买比特币是因为他们相信它。

这些解释不断加强，越来越多的人了解比特币并想购买比特币。再加上通货膨胀，比特币的价格越来越高，这些解释都在进一步自我强化。

按照目前的趋势，这些解释是不可证伪的，这是其崛起的核心。

比特币与之前流行的荷兰郁金香非常相似。正是因为玩的人有一个共识，才会涨价。

但不同之处在于：郁金香是可持续的并且可以大量生产，当供应增加时一年产生多少个比特币，郁金香的价值会越来越低。

新比特币的数量正在减少。

中本聪在创造比特币时，考虑到了数量的问题，每4年挖出的比特币数量就会减半。也许前 10 分钟可以挖出 50 个比特币，但 4 年后，10 分钟只能挖出 25 个比特币，再过 4 年，12.5 个，以此类推。

比特币的全部数量是固定的和确定的，只有大约 2100 万。这是供应方，比特币的数量是固定的。

在需求方面，越来越多的人想要购买比特币。现在有了交易所和电子钱包，大家购买比特币也越来越容易了，购买的需求也可以得到进一步的刺激。

比如美国有一些信托基金利用散户的钱帮助购买比特币，每年可以拿到5亿美元的佣金。

他们不需要做任何研究，他们每年赚 5 亿美元，真是一大笔钱！

因此，美国大量机构涌入设立比特币基金，帮助散户购买。场外机构和散户的不断进场，也导致比特币价格快速上涨。

比特币价格上涨后，大家会更加看好比特币的未来，坚定持有，这样共识会越来越凝聚，凝聚的速度也越来越快。

2020年3月，受疫情影响，比特币价格快速下跌。

当时，我们毫不犹豫地立即开始。平均而言，当时比特币的平均价格不到 4000 美元，但赚到的钱相当于我 5 年的工资。

未来我还是看好比特币的，一般情况下不会放弃持有，除非家里需要大笔支出，比如买房，可能会卖掉一部分。

比特币目前的收益和价格已经有些风险。如果我花超过 20 万人民币买一个比特币，我仍然会感到内疚。

但我认为，如果家里有闲钱，可以分配一个或多个比特币作为家庭投资。未来我觉得比特币的价格会越来越高，只会越来越难上车。